在实践中，保证金一般是在买卖双方订立合约以后，由买方交付给卖方的一笔款项，按照惯例通常为船舶价款的10%。待船舶交接与文件交接时，该笔保证金己再需要，一般有两种处置方法:“一是买方与卖方的银行会以银行本票或其他办法，一般是买方银行给卖方银行一封保函做出不可撤回与无条件承诺支付船价，以交接日的价值支付100%船价，这一来保证金就要退还给买方，卖方按照合约规定要签字同意释放该笔钱给买方;二是买方或买方银行只付掉90%的船价，同时把保证金作为10%的船价释放给卖方。由于在长期的实践中买卖双方在交易完成后将保证金抵作船价，因此保证金具备了预付款的功能。
第一节对造船合约中的预付款的分析
一、对于预付款含义的界定
预付款(advance payment)是在合约履行过程中预先就部分合约价款进行支付的行为，存在广义和狭义之分。狭义的预付款单纯指整个合约付款的一部分，即为实现一定交易目的所需要的前期费用而支付的款项，且合约双方当事人明确知道该部分款项是付款方先行履行其义务的表现。广义的预付款还包括作为担保付款方履行(secure performance)的部分付款，该部分付款虽然也构成合约价款的一部分，但是主要目的在于担保履约，杨良宜在其著作中将该种预付款称为定金(deposit) 0 而deposit恰恰是本文所需要探讨的保证金。(为避免保证金(deposit)的与大陆法系下具有罚则效力的定金的概念相混淆，本文将“deposit"译为“保证金”而不是“定金”。)本章所讨论的预付款是狭义上的预付款。
在很多合约中都涉及到预付款的问题，例如房屋买卖合约，大宗货物交易等。由于很多交易尚未形成固定的交易习惯，所以因个案而具有较大的差异，固本文挑选了较为典型的一类合约，船舶建造合约。因为船舶建造交易与船舶买卖交易非常相似，也经过长久的实践形成了固定的格式合约，便于就两种格式合约项下预付款与保证金的法律特性做比较，从而分析二者是否具有相同的法律性质。
二、标准格式造船合约中关于预付款的规定
造船合约中，船东在交易中以分期付款的方式来履行支付船舶价款的义务。这是因为一项船舶建造交易一般至少需要一至两年的时间，而船厂在建造船舶的过程中对资金的需求较大，如果等船舶建造好以后再行交付全部船舶价款，则船厂需承担较大的风险，一旦发生船价下跌，船东弃船的情形，船厂必然会遭受巨大损失。因此船东在合约订立以后先行向船厂支付一定金额的款项，实践中将造船合约中的该笔支付称为预付款。标准造船合约格式，诸如1974 Shipbuilders' Association of Japan标准格式造船合约(简称SAJ)与2007 Standard Newbuilding Contract标准格式造船合约(简称NEWBUIL,DCON)都有关于分期付款(payment by installment)的条款规定。SAJ标准造船合约第二条第三款:
"TERMS OF PAYMENT: The Contract Price shall be paid by the Buyer to theBUILDER in installments as follows:
(a)lst Installment: The sum of(金额)shall be paid upon issuance by the JapaneseGovernment of the Export License for the VESSEL;
(b) 2nd Installment: The sum of(金额)shall be paid upon keel-laying of theVESSEL;
(c) 3rd Installment: The sum of(金额)shall be paid upon launching of theVESSEL;
(d) 4th Installment: The sum of(金额)plus any increase or minus any decrease dueto adjustments of the Contract Price hereunder, shall be paid upon delivery of theVES SEL."
即船价分四期支付，分别以不同的事件发生作为付款标志:一是在日本政府发出出口证书时;二是在安放龙骨时(由于目前常用分段预制船体，之后在船厂装配，因此区分何时安放龙骨很难，所以目前订立的合约往往会将其修改“安放龙骨或分段预制船体”，规避纠纷。)三是在船舶下水时，四是在船舶交付时。
此外，也有使用NEWBUIL,DCON标准造船格式合约的，其中也明确约定“TheContract Price shall be paid by the Buyer to the Builder by Installments when due andpayable in accordance with Box 11 and this Clause, the pre-delivery Installment beingpaid as advances not deposits"。
根据本人在银行实习期间所参与的造船项目，实践中船东与船厂即使未使用上述两种格式合约，一般的做法也是双方约定以船舶建造过程中特定事件的发生作为分期付款的时间，但是通常分为五期，每期支付船舶价款的20%，第一期造船款在双方签订造船合约时支付，之后的80%的造船款将分别交付于切割第一块钢板，铺设龙骨，船舶下水及船舶交付之时。
